New System · 智能交易系統

系統發展及開放:天下無不散之宴席

一年過後,系統以後的方向是盡量減少用戶數目,原因是要將資源及精力投入開發智能交易系統。

 

智能交易系統暫時不是一個開放平台,不過研究點滴未來還是會在此處分享。現時研究方向是以市場互動,創新技術指標,期指及期權為主。一如以往,研究及學習道路總是孤獨,畢竟方向及步伐不易跟別人協調及認同,團隊概念不易實行。

 

有個別用戶希望以付費形式使用系統,不過付費使用模式實在太麻煩,除非有很多願意付費的用戶,暫時不會考慮收費。現時市場上有大量免費/付費系統,分析軟件,進修課程,股神系統等等,我看到不少系統及服務不斷更生及進步,相信市場已漸漸成熟了,大家踫踫撞撞後應會找到合適服務及工具。

 

多謝大家過去一年的支持,天下無不散之宴席,系統暫停服務後,用戶們應會很快找到代替品。

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智能交易系統

熱力圖 – (2)

動力圖,顯示個股動力;

相對動力圖,顯示個股相對指數的動力:

 

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如上圖所示,相對動力圖可以幫助判斷個股強弱,免除大市波動的影響。

智能交易系統

熱力圖 – (1)

一般指標只能單一次顯示特定參數,如RSI 14只能顯示14RSI資料。但是每個股票可能需要用不同的指標參數,所以用戶要不斷試驗去找出相對有效的參數,十分花時間。

 

swamicharts.com 提出使用熱力圖去將大範圍的指標參數一次顯示出來,如下圖:

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中間的是多重背馳熱力圖,顯示5100日牛背馳或熊背馳的情況;

最低的是多重RSI熱力圖,顯示RSI 535日 的強化熱力圖。

 

下圖是# 0590六福集團 的背馳熱力圖,效果不錯。

 

 

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智能交易系統

移動平均線系統 -多重移動平均線 (2)

 

 

Daryl Guppy 的多重移動平均線 GMMA,由2組移動平均線顯示短線資金及長線資金的看法:

 

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  1. 用長線組去斷定趨勢的方向及強度,長線組的趨勢線分開及平衡顯示其趨勢較強;

  2. 用短線組去斷定短線交易方向及強度;

  3. 趨勢線壓縮時表示價格得到認同;

  4. 用長線組及短線組同時壓縮時,顯示市場重估其價值,如上圖所示;

  5. 要根據長線組的方向作出買賣;如上圖當 # 0123短線趨勢轉弱,長線趨勢依然不錯時,可以伺機加碼;

  6. 沒有明顯趨勢時亦會失效。

 

Reference: http://www.guppytraders.com/gup329.shtml

 

彩虹多重移動平均線,是GMMA7彩板,用顏色去分別趨勢強度:

 

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多重移動平均線的好處是簡單易明,可以分辨趨勢強度,提供入市價格判斷,捕捉轉勢點。理論基礎算是堅實。缺點是不能精準地納入自動化判斷,沒有趨勢時會失效。

 

(待續…)

智能交易系統

移動平均線系統 -(1)

平均線系統的好處是簡單,易明,方便,好像不會令人輸太多的錢,單邊市時通常有不錯的盈利。壞處是平均線是一種落後指標,上落市時容易招致損失。

 

今天研究了一個下午一種自動調節週期的平均線系統。結果是暫時沒有結果,不過發現一個有趣的情況,就是去年大中小戶都大致輸到死的現像。

 

簡單地用10天及20天線去看:

 

2012年至11月大約只有~9次相交,系統有不錯的利潤

2011年有18次相交,平均每月1.5次,如用此作為交易訊號的話,應該是輸足一年:

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2010年大約有14次相交,系統有微利

2009年大約有14次相交,系統有微損

2008年大約有13次相交,系統有不錯的利潤

2007年大約有9次相交,系統有不錯的利潤

 

GMMA去看2011年的情況有何特別:

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明顯是長線趨勢是下跌,短線走勢被玩弄,所以不少人慘敗。慘敗原因是太多似是而非的反彈,年中才能確立明確跌勢,看好的很遲才下定決心沽售,看淡的也無所適從。

 

平均線多次相交把不少人都弄糊塗了,可見市場是非常倚重平均線。平均線多次頻密穿插亦使多種擺盪指標失效,完全食塵。

 

(待續…)

策略 · 智能交易系統

理性投資 - 量化痛苦(4)

 

上文提到回報折返是構成投資者痛苦的主要原因,量度回報折返可以比較及評估資產風險。

 

以統計學而言,波動就是風險。一般以Sharpe Ratio去量度回報及風險衡量:

 

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Sharpe Ratio用來衡量風險時有數大問題:

http://www.oxfordstrat.com/ideas/sharpe-ratio/

  1. 不能區別間斷虧損及連續虧損;

  2. 選擇時間單位對運算結果影響甚大;

  3. 對向上及向下的波動沒有區分;

 

如果用Ulcer Index 潰瘍指數 可以解決以上問題:

http://en.wikipedia.org/wiki/Ulcer_Performance_Index

 

HSI,平常Ulcer Index2-10之間:

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# 2689玖龍紙業,Ulcer Index10-30之間,是高痛苦股票:

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# 0823領匯房產基金,Ulcer Index1-5之間,是完全不痛苦股票:

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# 0052大快活集團,# 0341大家樂集團,表現及其穩定性,今年都是大快活好:

 

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除了突發原因或基本因素大變外(例如利率大升的話,領匯可能大幅回調。),一般股票的回報折返率的歷史數據可以作為參考之用。

 

當然,Ulcer Index高的股票,在升市時往往會有極好表現,沒有過往的痛苦,又何來未來的快樂?所以Ulcer Index也可以用來選股。

 

(以上是近日實驗指標數據,如有錯誤,請見諒)

 

(待續…)

智能交易系統

Alpha and Beta Indicator – 1

 

While media in HK like to talk about stock beta, most of the time they are BS with wrong messages. In fact not many financial data website provide such data.

 

The alpha value of stocks are even not mentioned and provided by most of the website service.

 

Let’s take a look of the historical value of alpha and beta of # 0941 中國移動, from 2011 to today:

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1. It is interesting that the alpha value trend matches the annual result cycle and forms 4 significant trends as indicated by the black lines.

2. The best entry point seems when alpha value turn from negative to positve value during July 2011.

3. The beta is also swing between high and low during the above cycles.

 

Since alpha and beta are the performance and volatility measure of a stock compared with HSI, it would be a useful tool to develop a hedging strategy using stock options and futures.

 

 

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# 0823, a typical strong stock that the alpha is keep going up and the beta is low most of the time:

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# 0494, the alpha value forms two significant trends, the alpha was peak before the stock price peaked in March 2012. Somehow the alpha seems gives some predictions on the recent two result announcement.

 

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智能交易系統

Box indicator – Volatility

 

 

Volatility of individual stocks is very different from each other. Even the same stock, the volatility changes from time to time. So if a fix set of parameter is used define the box criteria, sometimes there will be too many signals, or some important signals are lost..

 

# 00703佳景集團,with fix box rules:

 

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With dynamic rule, the center box showing up. It reflects the fact that the volatility increasing at that time, so the box parameters shall adjust to it.

 

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# 0052大快活集團,too many signals generated, as the box parameters not fitting this low volatility stock:

 

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With dynamic self-adapting rule, noisy signals are removed:

 

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